거인의 포트폴리오 - 강환국

 안녕하세요. 주식투자 유튜버 강환국 님의 책을 읽었습니다. 책 제목은 거인의 포트폴리오입니다. 강환국 님의 유튜브 영상은 초기부터 봤습니다. 이 분은 백테스트를 기반으로 다양한 전략을 소개하는 퀀트 투자자입니다. 구독자 수가 얼마 안 되었을 때부터 구독을 해서 봤는데 이 사람은 뭔가 될 것 같다는 느낌이 강하게 들었습니다. 쭉 응원하는 마음으로 영상을 보고 있었습니다. 실제로 매우 잘 되셔서 FIRE하시고 왕성한 활동을 하고 있어서 기쁩니다. 

 이 책은 MDD가 낮은 퀀트 전략들을 소개하는 책입니다. 일단 MDD는 maximum drawdown의 약자로 최대손실을 뜻합니다. 퀀트 전략이란 감정이나 주관적인 판단을 배제하고 숫자와 확률로만 판단하는 전략입니다. 과거 데이터를 현재 전략으로 시뮬레이션해보는 것(백테스트)을 통해 성공확률을 예측합니다. 즉, 최대손실의 낙폭을 줄이면서 꾸준히 수익을 가져다줄 수 있는 전략을 소개하는 책이라 할 수 있습니다. 

 자세한 전략은 책을 보시면 됩니다만. 대략적으로 소개하자면 상관성이 낮은 자산을 같이 보유하면 MDD를 낮출 수 있다는 것입니다. 또 상관성이 낮은 전략을 섞어도 MDD를 낮출 수 있다고 합니다. 하지만 중요한 것은 어떠한 전략을 사용하느냐가 아니라 선택한 전략을 믿고 꾸준히 실행할 수 있느냐입니다. 

 사람마다 투자 스타일이 다 다릅니다. 수익으로 가는 길은 다양합니다. 그 중 자신이 선택한 길을 끝까지 믿고 가는 사람들이 수익을 얻는다고 생각합니다. 이 저자는 미래전망이나 투자철학을 내세우지 않고 숫자만 보고 판단합니다. 참고로 이 저자는 체스를 매우 좋아합니다. 구독자들과 체스대회를 열기도 하고 매우 뛰어난 체스실력을 갖고 있습니다. 그는 패턴으로 세상을 보는 법에 익숙한 사람입니다. 숫자를 기반으로 발견한 패턴으로 승부하는 투자자입니다. 저는 숫자를 갖고 백테스트하는 것에 문외한 사람이지만 그의 생각에 많은 부분 동의하게 됩니다. 앞으로도 그의 행보를 흥미롭게 지켜보며 응원하겠습니다. 감사합니다.